ふくおかフィナンシャルグループの実力（４）

西日本シティ銀行がついに動き出す

　この『NetIB』でたびたび予測してきた通りの動きが、鮮明になってきた。予測したというのは、FFG（ふくおかフィナンシャルグループ）、KFG（九州フィナンシャルグループ）、西日本シティ銀行グループの、三竦みの銀行合併グループ形成が加速化されるであろうという指摘だ。
　KFGの誕生は、西日本シティ銀行に強烈なショックを与えた。２番手が３番手に転落するのである。この打撃度は、表現できないほど痛烈であった。

　『近々、何か動きがある』とは見込まれていた。まずは、持株会社を設立する決意を固めたようだ。名称が「西日本フィナンシャルグループ」になるかどうかは定かではないが、そこに関連会社をぶら下げて、九州の第二地銀を傘下に置く戦略かとみる。これについては、別機会に論証する。ただFFGは、マイペースで業績を伸展させている。

上納貢献度は、親和銀行より熊本銀行に軍配が上がる

　FFGの収入の大半は、子会社３行からもたらされるものだ。まずは福岡銀行の2015年３月期において、預金・譲渡性預金９兆1,244億円となり、運用の結果、当期純利益363億200万円となった。前期比で減益になったのも、この当期純利益から親＝FFGへ上納するのである。福岡銀行が、かなりのシェアを占めるであろう（詳しい分析は次回）。

　ところが、おかしな状況が生じている。親和銀行の預金・譲渡性預金総額は２兆2,565億円。対して、熊本銀行のそれは１兆3,442億円なり。9,000億円からの開きがあり、親和銀行が多い。それなのに、当期純利益において親和銀行は35億5,300万円、熊本銀行は80億8,000万円である。熊本銀行は、倍以上の差をつけていることになる。
　そうなると、親＝FFGへの上納金は、熊本銀行が上回ることは間違いない。貢献度は当然、熊本銀行に軍配が上がる。親和銀行は、まだ水面下で不良債権の処理に追われていると類推される。

すべての指数で熊本銀行が上位を示す

　福岡銀行（PDF）・熊本銀行（PDF）・親和銀行（PDF）のB／Sを参照されながら、読んでいただきたい（平成27年3月期参考）。
　まず順番に、資金量（預金量）は８兆8,317億9,600万円、１兆2,778億6,900万円、２兆1,467億1,700万円である（譲渡預金除く）。そして経常収益（他業種で言えば売上高）が1,614億500万円、194億7,000万円、265億6,300万円で、資金量：経常利益率は1.83％、1.52％、1.24％となる。さすが福銀は、高い利益率を誇っている。熊銀は親和に2.8ポイント凌駕していることになる。

　同じように、経常費用：資金量から分析を続ける。経常費用は1,024億1,500万円、189億2,800万円、273億1,600万円で、経常費用率は1.16％、1.48％、1.27％で、ここの領域だけでは資金量の多さの強みがあり、親和は熊銀を0.21ポイント上回っている。あとはすべてにわたって負けているのである。

　経常利益：資金量の比較をしてみよう。経常利益額589億9,900万円、66億4,500万円、6,960万円になり、0.67％、0.52％、0.32％の指標になる。さすが福岡銀行は、利益を上げる強い体質を表している。ここで親和は、0.20ポイント負けているのだ。
　当期純利益になると、ますます差が広がる。純利益額は363億200万円、80億800万円、35億5,300万円で、0.41％、0.63％、0.17％となる。0.46％の開きになるのである。純利益額で負ければ、FFGへの上納金額は熊本銀行が凌ぐ。組織内序列では、当然のごとく親和銀行が格下になるのだ。

（つづく）